Opções de negociação vender para abrir

Venda para abrir (STO)

Vender para abrir (STO) - Introdução.

Quando usar vender para abrir?

Sell ​​To Open (STO) é a ordem que desconcerta a maioria dos iniciantes em negociação de opções. Sell ​​To Open é para ser usado quando SHORTING opções, não importa chamada ou colocar opções. Muitos iniciantes entendem errado a compra de opções de venda como "encurtar o estoque" e usam a ordem Vender para abrir ao comprar opções de venda em vez da ordem correta Comprar para abrir. Para ser mais técnico, Sell To Open é usado para estabelecer uma posição de opção curta.

O que vender para abrir significa?

Sell ​​To Open (STO) significa "Abrindo uma posição vendendo". Abrir uma posição é iniciar uma posição de negociação em um determinado contrato de opções. Existem duas maneiras principais de abrir uma posição de opções; Indo por muito tempo e indo curto. A Sell To Open está abrindo uma posição por falta de um contrato de opções específico.

Vender para abrir opções de chamada.

Você venderia para abrir opções de compra ao especular uma movimentação para BAIXO no estoque subjacente através de shorting ou escrevendo suas opções de chamada sozinho. Ao reduzir as opções de compra, você está vendendo opções de compra para os criadores de mercado que especulam que o estoque subjacente irá subir. Na verdade, essa é a ordem exata que você usará ao executar uma estratégia de opções de gravação de chamadas nuas. As opções de compra Sell to Call colocam você na obrigação de vender as ações subjacentes ao detentor se as opções forem exercidas. Se você não tiver o estoque subjacente em sua conta, o corretor comprará automaticamente as ações subjacentes do mercado aberto, venderá essas ações ao titular das opções de compra e, em seguida, lançará a perda resultante em sua conta.

Vender para abrir opções de venda.

Você venderia para abrir opções de venda ao especular uma movimentação para cima no estoque subjacente, escrevendo suas opções de venda sozinho. Vender para abrir opções de venda significa que você está vendendo opções de venda para os criadores de mercado que estão especulando que o estoque subjacente vai cair. Esta é a ordem que você usará ao executar uma estratégia de opções Naked Put Write. As opções de venda Sell to Put colocam você na obrigação de comprar as ações subjacentes do titular se as opções forem exercidas.

Vender para abrir.

O que é 'vender para abrir'

Vender para abrir é uma frase usada por muitas corretoras para representar a abertura de uma posição vendida em uma transação de opção. Vender para abrir significa que o investidor da opção está iniciando ou abrindo uma opção negociando ou estabelecendo uma posição vendida em uma opção. Isso permite que o vendedor da opção receba o prêmio pago pelo comprador no lado oposto da transação.

Chamada Nua.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Vender para abrir'

Opção de venda / opção de compra.

Vender para abrir pode ser estabelecido em uma opção de venda ou opção de compra ou qualquer combinação de opções de compra e venda, dependendo do viés comercial, seja de alta, baixa ou neutra, que o comerciante ou investidor da opção deseje implementar. Com uma venda para abrir, o investidor está escrevendo uma chamada ou colocar na esperança de coletar um prêmio. A chamada ou put pode ser coberta ou nua, dependendo se o investidor que está escrevendo a chamada está atualmente na posse dos valores mobiliários em questão.

Um exemplo de venda para transação aberta é uma opção de venda vendida ou gravada em uma ação, como a oferecida pela Microsoft. Neste caso, o vendedor put pode ter uma visão neutra a alta sobre a Microsoft, e está disposto a assumir o risco da ação ser atribuída, ou colocar, se cair abaixo do preço de exercício em troca de receber o prêmio pago pela opção comprador.

Chamadas cobertas e chamadas nuas.

Como outro exemplo, uma venda para transação aberta pode envolver uma chamada coberta ou uma chamada nua. Em uma transação de chamada coberta, a posição vendida na chamada é estabelecida em uma ação mantida pelo investidor. Geralmente é usado para gerar receita de prêmios de uma ação ou carteira. Uma chamada a descoberto, também chamada de chamada não coberta, é mais arriscada do que uma chamada coberta, pois envolve o estabelecimento de uma posição de chamada curta em uma ação não detida pelo investidor. Como tal, é semelhante a uma posição vendida no estoque subjacente, com todos os riscos envolvidos na venda a descoberto.

Comprando para abrir versus vender para abrir opções.

Aprenda sobre os dois tipos básicos de negociações de opções.

Por Nick Atkeson e Andrew Houghton.

Os comerciantes de opções iniciais geralmente estão familiarizados com a compra para abrir & rdquo; Opções chamadas e puts, mas pode não ser tão familiarizado com a venda para abrir opções, diz informações de negociação de opção.

Comprando para abrir opções.

Quando você compra uma opção, paga um prêmio para iniciar o negócio e obter os direitos da opção. Você está comprando uma opção de compra ou venda, e você se beneficia se o patrimônio subjacente for além do preço de exercício e do prêmio de opções que você pagou. Geralmente, você está comprando a volatilidade porque acredita que está subestimada.

Para fechar, & quot; comprar para abrir & rdquo; comércio, você, eventualmente, "vender para fechar & rdquo; a chamada ou colocar. Comprando chamadas e puts & mdash; e, posteriormente, vendê-los para fechar a posição & mdash; é como a negociação normal de ações. Você pode comprar uma ação para abrir uma posição e vender a ação para fechar a posição.

Venda para abrir opções.

& ldquo; Venda para abrir & rdquo; uma chamada ou put é chamada de opções de escrita. Quando você vende para abrir, você cobra prêmio porque você está vendendo os direitos da opção para outro participante do mercado. Você está agora efetivamente curto a chamada ou colocar. Você se beneficia se o patrimônio subjacente não ultrapassar seu preço de exercício. Geralmente, você está vendendo volatilidade porque acredita que é superfaturada.

Para fechar, esses "vender para abrir & rdquo; posições, você eventualmente "compra para fechar & rdquo; a chamada ou colocar. Vender para abrir um put é semelhante ao curto de um estoque. Para fechar a posição de estoque curta, você compra o estoque. Para fechar a posição da opção de venda aberta, você pode comprar para fechar. Ao contrário do shorting stock, você não toma emprestados puts quando vende para abrir. Você está simplesmente criando novos derivativos no estoque subjacente.

Vender para abrir uma chamada traz um risco teoricamente ilimitado. No entanto, vender uma chamada de uma ação que você já possui é uma maneira de gerar renda extra em seu portfólio. Essa estratégia é conhecida como escrita de chamada coberta. Você coleta prêmio quando vende para abrir uma chamada, e seu risco é mitigado porque você já é o proprietário do estoque e poderá entregar esse estoque se a chamada vendida for processada.

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Vender para abrir.

Quando você vende para abrir (em vez de comprar para abrir), você está essencialmente abrindo uma posição de opção curta. E, como lembrete, uma posição de opção curta não tem nada a ver com qual direção você espera que o estoque (ou o mercado) negocie.

Embora não seja tão simples quanto comprar para abrir, vender para abrir ainda é um conceito relativamente simples de entender. Os exemplos abaixo ilustrarão.

A coisa mais importante a lembrar é que vender para abrir sempre abre ou inicia um novo negócio. Nunca fecha uma posição existente. A última coisa que você quer é acidentalmente dar instruções ao seu corretor para abrir uma nova posição vendida quando o que você realmente queria era vender para fechar uma posição existente.

Vender para abrir exemplos.

Aqui estão três exemplos rápidos:

Chamada Coberta - Quando você escreve uma chamada coberta, você escreve, ou vende (para abrir), uma opção de compra a descoberto contra 100 ações da ação subjacente que você já possui. Escrita coloca - de forma semelhante, quando você escreve um put nua para qualquer rendimento ou como uma maneira de adquirir ações com desconto, você deve vender para abrir para iniciar o comércio. Bull Put Spread - Um bull put spread é um spread de crédito de alta a neutra onde você vende (para abrir) uma opção de venda a um preço de exercício (presumivelmente abaixo do preço atual da ação) e compra (para abrir) um segundo preço.

Fechar um touro colocado spread simplesmente requer que você inverta o comércio inicial. A put que você vendeu para abrir deve ser comprada para fechar, e a put no strike menor que você comprou para abrir deve ser vendida para fechar.

Compre para abrir.

"Comprar para abrir" é uma das duas maneiras de abrir uma posição de opção (a outra é "vender para abrir").

Comprar para abrir é essencialmente a abertura de uma posição longa, seja chamada ou entrada, e uma posição longa, como discutimos em outro lugar, é qualquer opção (compra ou venda) que você comprou.

Este é um conceito bastante simples - veja os exemplos a seguir.

Compre para abrir exemplos.

Aqui estão três exemplos rápidos:

Long Call - Se eu acredito que uma ação irá aumentar bastante no curto prazo, e eu decidi comprar uma longa ligação para capitalizar essa mudança, eu iniciei minha posição comprando para abrir a longa ligação com um defina a data de vencimento e um preço de exercício definido.

Essa posição permanecerá aberta até que uma de três coisas aconteça: expire sem valor, eu a exerça e tome posse de 100 ações comprando essas ações pelo preço de exercício, ou fecho a posição aberta vendendo a ligação de volta (chamada vender para fechar). ).

Novamente, a posição permanece aberta até que uma de três coisas aconteça: expira sem valor, eu exercito a put (mas somente se eu possuísse as ações subjacentes e comprasse a put como uma forma de proteger minha posição - isso é chamado de put), ou eu fecho a posição (como acima) vendendo o put back (sell to close).

Além disso, em um spread de call bull, ambas as chamadas (a longa e a curta) são configuradas para o mesmo mês de vencimento.

Para configurar o spread de call bull, nós não compraríamos para abrir o spread inteiro, mas apenas a porção maior dele (a segunda posição de short call é iniciada por uma venda para abertura de negociação). E o resultado mais provável desse spread é que em algum momento no futuro nós simplesmente fecharíamos o negócio vendendo para fechar a longa ligação e comprando para fechar a opção curta.

Naturalmente, com um corretor amigo de opções, você provavelmente entraria no spread como um único negócio. Mas é importante entender os componentes individuais desse comércio, conforme detalhado acima.